En el marco de las medidas de emergencia sanitaria decretadas por la Administración Nacional ante la pandemia COVID 19, el pasado 10 de abril el BCRA determinó que las entidades del sistema financiero deberían refinanciar en forma automática los saldos impagos de tarjetas de crédito a un año de plazo con 3 meses de gracia, 9 cuotas mensuales, iguales y consecutivas y una tasa nominal anual de 43% (vigente desde el 13/4). Asimismo, se estableció que los clientes que opten por no pagar el total del vencimiento no deberían realizar trámites para acceder a este beneficio. El vencimiento de los resúmenes de las tarjetas de crédito operados entre el 20 de marzo y el 12 de abril fue trasladado al 13 de abril, sin generar intereses resarcitorios.
En la Comunicación A6964, la autoridad monetaria determinó que los saldos impagos correspondientes a vencimientos de financiaciones de entidades financieras bajo el régimen de tarjeta de crédito que operen a partir del 13 de abril y hasta el 30 de abril deberán ser automáticamente refinanciados, sin necesidad de trámite alguno por parte del titular de la cuenta. Esos saldos refinanciados podrán ser precancelados total o parcialmente en cualquier momento y sin costo –excepto el interés compensatorio devengado hasta la precancelación– cuando el cliente lo requiera. No hay a la fecha (28 de abril) nuevas comunicaciones del BCRA en cuanto a si el plazo predeterminado se extenderá más allá del próximo 30 de abril.
Esta medida, tomada en el marco de una situación de emergencia económica y sanitaria de carácter excepcional, trató de aliviar la situación de aquellos titulares de tarjetas de crédito que tuvieran dificultades en abonar el saldo total de su resumen. No obstante, es menester recordar que desde el cambio de gestión y de autoridades del BCRA, éste ha llevado adelante una política de reducción de la tasa de interés para el financiamiento del saldo de las tarjetas de crédito. En marzo se estableció un tope de 55% que luego bajó a 49% y ahora a 43%, con la eliminación de los intereses punitorios. Esto ha sido en sintonía con la paulatina pero constante reducción de la tasa de política monetaria, o tasa leliq. El 19 de diciembre de 2019 la tasa leliq era de 63%;en la actualidad dicha tasa es del 38%. Por lo tanto, la baja de tasa de interés para el financiamiento del saldo de las tarjetas de crédito ha sido de 12 puntos porcentuales (p.p.) en el lapso de dos meses (casi un 22%). Por su parte, la reducción de la tasa de política monetaria ha sido de 25 p.p., representando nada menos que un 39.68% de baja. Esta política se fundamenta en el entendimiento de las autoridades del Banco Central sobre la necesidad de incentivar el crédito al consumo y bajar sus costes en función de la reactivación de la economía y la reducción de los niveles inflacionarios. Los actuales desarrollos de la crisis por la pandemia COVID 19, refuerzan estas medidas, en vistas de evitar colapsos en las economías familiares y sostener el consumo, postergando hasta agosto el repago de los saldos impagos.
En el relevamiento realizado los primeros días de marzo por el Programa de Estudios Tributarios e Impositivos para la Administración Pública de la Defensoría del Pueblo porteña, se observaban adecuaciones a la normativa del BCRA en los sitios web de la mayoría de los bancos relevados. Entre los bancos públicos, los Bancos Provincia y Ciudad publicaban una TNA de 55% para la financiación de saldos de tarjeta de crédito. El Banco Nación, por su parte, registraba la menor TNA(49%). Le seguía en orden el Banco Credicoop con una TNA del 53%. El resto de los bancos privados habían adecuado sus TNA al 55% máximo determinado por la autoridad monetaria en dicho momento. Del relevamiento realizado en el mes de marzo, se observaban dos bancos (HSBC y Santander) que aún mostraban los datos de TNA (financiamiento de saldos de tarjetas de crédito) al 29 de febrero de 2020, por lo que no estaban actualizados. En la comparación con el mes de febrero, podía observarse un fuerte descenso deTNA, como era el caso del Banco Hipotecario, que redujo su TNA en 69.6 puntos porcentuales (p.p.). Para los bancos públicos el descenso había sido un tanto más moderado, dado que eran los que presentaban de antemano las menores TNA del segmento analizado. En la mayoría de los casos, la banca comercial habíaadecuado sus TNA a lo determinadopor la autoridad monetaria en el máximo; salvo los casos del Banco Credicoop (53%), y el Banco Nación (49%), que habían reducido sus TNA más allá del techo máximo preestablecido.
Gráfico N°1: TNA comparadas Tarjetas de Crédito febrero y marzo 2020. Elaboración propia en base a datos de mercado
En el relevamiento realizado para el mes de abril, realizado luego de que el BCRA determinara la TNA del 43% vigente desde el 13/4, se han observado bancos que publican sus TNA en línea con lo determinado por el BCRA, y otros que aún no lo reflejan en sus sitios web. Los tres bancos públicos (Banco Nación, Banco Ciudad y Banco Provincia) han adecuado sus TNA a lo determinado por el BCRA: 43%. Entre los bancos de carácter privado, encontramos diferencias. Banco Hipotecario, Santander y HSBC publican una TNA para refinanciar saldos de tarjetas de crédito del 55%, con datos a marzo 2020. Por otra parte, BBVA, Credicoop, ICBC y Galicia muestran sus TNA adecuadas a lo dispuesto por el BCRA y actualizadas a abril 2020. Es de destacar, que el único banco que publica una TNA menor incluso a la determinada por el BCRA es el Banco Credicoop (41%).
En el gráfico N2, podemos observar los últimos datos publicados en las páginas web de las entidades financieras seleccionadas, correspondiente a costes de financiamiento de los saldos impagos de tarjetas de crédito para el mes de abril 2020. Puede observarse cierta disparidad de CFT entre bancos. De las 10 entidades relevadas, 6 comparten CFT similares (entre 66.44% y 66.55%). Dichas entidades son: Banco Nación, Provincia, Santander, BBVA, ICBC y Galicia. El banco que menor CFT presenta es el Credicoop (49.61%), siguiéndole en orden el Banco Ciudad (52.03%). Destaca de la selección realizada, el caso del Banco HSBC con un CFT de 91.16%, siendo unos 41.55 p.p. mayor al CFT del Credicoop, por ejemplo.
Gráfico N°2: TNA y CFT Tarjetas de Crédito abril 2020. Elaboración propia en base a datos de mercado
Por último, en el Gráfico N°3 se muestra la evolución de las TNA promedio de la banca pública y la banca privada para financiación a través de tarjeta de crédito, en comparación con los promedios mensuales de la tasa de política monetaria del BCRA (tasa leliq), para el período abril 2019-abril 2020.
Gráfico N°3: TNA promedio banca pública y TNA promedio banca privada, en comparación con Tasa mensual Leliq promedio. Período: abril 2019-abril 2020. Elaboración propia en base a datos de mercado.
Esta evolución es determinante para apreciar cómo las variaciones en la tasa de política monetaria han determinado los movimientos de los costes de financiamiento al consumo a través de las tarjetas de crédito, que ofrece la banca comercial (como representante de una de las múltiples tasas de interés que conviven en la economía, y que afecta al consumo de los hogares). En este período el punto máximo de la tasa leliq fue en septiembre 2019 (84%), y su punto mínimo es el actual (38%). El promedio de la TNA de la banca pública en septiembre del año pasado fue de 64.81%, mientras que para la banca privada fue de 85.85%. No obstante, fue durante los meses de noviembre y diciembre del año pasado donde se observa una suba pronunciada del promedio de TNA de la banca privada (dado el rezago de reacción). Desde ese momento al presente (abril 2020), la TNA promedio privada se ha reducido en 45.73 p.p., o lo que es lo mismo, un 48.86%. Por su parte, la banca pública ha reducido su TNA promedio en 24.81 p.p., es decir, un 36.58%.
