En el marco de la emergencia sanitaria decretada por la pandemia COVID-19, y para evitar mayores inconvenientes en el financiamiento que las familias utilizan para el consumo; el BCRA aplicó dos medidas relacionadas con los costos y cuotas del financiamiento de los saldos impagos de tarjetas de crédito. El 10 de abril, a través de la Comunicación A6964, el Banco Central estableció que los saldos impagos correspondientes a los vencimientos de resúmenes de tarjetas de crédito que operaran entre el 13/4 y hasta el 30/4, debían ser automáticamente refinanciados como mínimo a un año de plazo, con tres meses de gracia en nueve cuotas mensuales, iguales y consecutivas. Estas refinanciaciones automáticas, transcurridos los tres meses de gracia, comenzaron a pagarse en el mes de agosto. En ese momento, muchos usuarios de tarjetas de crédito se vieron sorprendidos por el importe de la primera cuota, dado que los intereses devengados no se correspondían con el 43% máximo establecido por el BCRA. La explicación de ello es que, para calcular cada cuota, las entidades financieras utilizaron el Costo Financiero Total (CFT), que no suele coincidir con la Tasa Nominal Anual (TNA). La TNA es el tipo de interés propio del préstamo, pero los bancos le agregan otros costos relacionados como seguros de vida, gastos administrativos, impuestos, etc. Esto último es el CFT. Por lo tanto, el valor de las cuotas responde al valor del CFT, que incluye la TNA máxima del 43% más los otros gastos mencionados (particulares de cada entidad financiera). Según el relevamiento mensual del Programa, los CFT del mes de abril estuvieron entre el 60% y el 66,44%, según cuál fuera la entidad.
Coincidiendo con el vencimiento de la primera cuota del refinanciamiento del mes de abril, a fines de agosto el BCRA aplicó una segunda medida análoga a la anterior, pero aplicando una reducción de la tasa de interés de 3 puntos porcentuales (p.p.) llevándola al 40% nominal anual. La Comunicación A7095 estableció una nueva refinanciación de saldos impagos que vencieran entre el 1/9 y el 30/9, como mínimo a un año de plazo, con tres meses de gracia, en nueve cuotas mensuales, iguales y consecutivas. Esos saldos refinanciados podían ser precancelados, total o parcialmente, en cualquier momento y sin costo –excepto el interés compensatorio devengado hasta la precancelación– cuando el cliente lo requiera.
Ahora, si bien la autoridad monetaria puede regular una TNA máxima, no puede hacerlo con los gastos que se incluyen en el CFT. Por lo tanto, cuando pasen los tres meses de gracia de este último refinanciamiento, aquellos que hayan accedido al mismo, deberán tener en cuenta el CFT (y no la TNA) para estimar el valor de cada cuota. Esto ocurrirá en enero 2021.
En cuanto al relevamiento de costos financieros del consumo a través de tarjetas de crédito, se observa estabilidad en TNA y CFT desde el mes de mayo en adelante. Los datos han sido obtenidos de los sitios web de cada institución financiera. En la mayoría de los bancos relevados el valor de TNA publicado para refinanciación de saldos impagos de tarjetas de crédito en octubre es del 43%. Sólo el Banco Nación publica desde septiembre una TNA de 40%. Por otra parte, el Banco Credicoop informa una TNA del 41%, tasa que mantiene desde el mes de abril pasado. Los CFT oscilan entre 60,75% (Banco Nación) y 66,44% (HSBC, BBVA, Hipotecario, Galicia). En el medio de los extremos, encontramos el 62,62% del Credicoop, el 63,63% del Banco Ciudad y Provincia, por ejemplo.
Recordemos que según la normativa del BCRA (Comunicación A6462 del 6/3/18) las entidades financieras están obligadas a difundir la TNA; la tasa de interés efectiva anual (TEA); el CFT, y la mayor y la menor de las tasas de interés, cuando respecto de las líneas mencionadas exista más de una tasa. Asimismo, el CFT debe colocarse en un lugar privilegiado respecto del resto de las variables expuestas, y en una tipografía en color destacado, de idéntica fuente y de tamaño al menos cinco veces mayor al que se utilice para informar el nivel de la TNA. Esta normativa pone de relieve la importancia de una correcta comunicación de cuáles son los costos finales que el usuario financiero ha de afrontar a la hora de refinanciar su deuda.
Con respecto a lo anterior, ha de notarse que según lo normado por el BCRA, la TNA que regulara las cuotas de este último refinanciamiento deberá ser del 40%, y no del 43% como fue publicado en las páginas web de las entidades consultadas. Asimismo, el costo último de la refinanciación estará dado por el CFT. Este no es equivalente a la TNA (40%), y varía entre el 60,75% y el 66,44%. Por último, dado que la Comunicación A7095 determinaba que la refinanciación al 40% nominal anual regía para los vencimientos operados entre el 1/9 y el 30/9, la mayoría de las entidades financieras informaron para el mes de octubre una TNA del 43% para los resúmenes de tarjetas de crédito vencidos después del 30/9 (como determina la normativa dictada por el BCRA denominada Tasas de interés en las operaciones de crédito, en su punto 2.1.1).
